# PER Linxea Spirit : avis complet et points de vigilance
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) s’impose aujourd’hui comme l’un des véhicules d’investissement les plus prisés des Français pour préparer leur retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux significatifs. Dans ce paysage concurrentiel, le PER Linxea Spirit, distribué par le courtier en ligne Linxea et assuré par Spirica (filiale du Crédit Agricole Assurances), s’est rapidement imposé comme une référence incontournable. Depuis son lancement en 2020, ce contrat cumule des atouts indéniables : frais de gestion particulièrement compétitifs, accès à une gamme exceptionnelle d’unités de compte incluant trackers ETF et titres vifs, et flexibilité dans les modes de gestion. Mais au-delà des arguments marketing, quels sont réellement les points forts et les limites de ce PER ? Cette analyse approfondie vous permettra d’évaluer si le contrat Linxea Spirit correspond véritiquement à votre profil d’épargnant et à vos objectifs patrimoniaux.
Caractéristiques techniques du contrat linxea spirit PER
Le PER Linxea Spirit se distingue d’emblée par son positionnement tarifaire agressif et sa structure contractuelle parfaitement adaptée aux exigences des investisseurs modernes. Accessible dès 500 euros de versement initial, ce contrat affiche une politique de frais particulièrement attractive : zéro frais sur versement, zéro frais d’arbitrage en ligne (hors ETF et titres vifs), et surtout des frais de gestion annuels sur unités de compte plafonnés à 0,50 % par an, soit le niveau le plus bas du marché des PER assurantiels. Cette structure tarifaire permet de maximiser l’effet de levier des intérêts composés sur le long terme, élément crucial pour un placement retraite destiné à travailler pendant 20, 30 voire 40 ans. Seuls 10 euros de frais associatifs sont prélevés à l’adhésion, montant anecdotique au regard des économies réalisées sur la durée totale du contrat.
Architecture assurantielle generali et structure du contrat
Contrairement à ce que pourrait laisser penser son nom, le PER Linxea Spirit n’est pas assuré par Generali mais par Spirica, la filiale assurance du Crédit Agricole. Cette précision mérite d’être soulignée car la solidité financière de l’assureur constitue un critère déterminant dans le choix d’un PER. Spirica affiche un ratio de solvabilité de 178 %, largement supérieur au minimum réglementaire de 100 %, ce qui témoigne de sa capacité à honorer ses engagements envers les assurés même en cas de crise financière majeure. Le contrat bénéficie par ailleurs de la garantie du Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) à hauteur de 70 000 euros par assuré et par compagnie d’assurance. Cette architecture garantit une sécurité optimale pour votre épargne retraite, élément fondamental compte tenu de l’horizon d’investissement particulièrement long caractérisant ce type de placement.
Unités de compte disponibles et diversification patrimoniale
Le PER Linxea Spirit propose plus de 790 unités de compte, chiffre qui le positionne parmi les contrats les plus fournis du marché. Cette palette diversifiée comprend notamment 38 trackers ETF (Amundi, Lyxor, Vanguard), 114
actions en direct, près de 30 supports immobiliers (SCPI, SCI, OPCI) ainsi qu’une douzaine de fonds de Private Equity. Cette architecture dite « ouverte » permet d’accéder à des sociétés de gestion variées (Amundi, BNP Paribas AM, Carmignac, Rothschild & Co, etc.), plutôt que d’être cantonné à une gamme maison comme dans de nombreux PER bancaires.
Concrètement, vous pouvez bâtir un portefeuille largement diversifié : exposition actions mondiales via ETF MSCI World, poches de marchés émergents, obligations d’entreprise ou High Yield, immobilier de bureaux ou diversifié, voire non coté grâce aux FCPR de Private Equity. Cette profondeur de gamme est un vrai plus pour adapter votre allocation d’actifs au fil du temps, que vous soyez un investisseur débutant misant sur quelques fonds indiciels simples ou un profil expérimenté cherchant à combiner ETF, SCPI et fonds thématiques.
À noter enfin la présence de supports ISR et de fonds labellisés (ISR, Greenfin, Finansol), utile si vous souhaitez donner une dimension responsable à votre épargne retraite. Vous pouvez ainsi concilier optimisation de la performance et prise en compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, sans renoncer à la diversification du PER Linxea Spirit.
Frais de gestion, d’arbitrage et de versement appliqués
L’un des principaux atouts du PER Linxea Spirit tient à sa politique de frais très compétitive. Les versements ne supportent aucun frais d’entrée : 0 % de frais sur tous vos apports, qu’il s’agisse de versements libres, programmés ou de transferts en provenance d’un ancien contrat retraite. Là où certains réseaux bancaires facturent encore 2 à 3 % sur chaque versement, l’économie réalisée sur 20 ou 30 ans est considérable.
Les frais de gestion annuels sur unités de compte s’élèvent à 0,50 % par an, un niveau parmi les plus bas du marché des PER assurantiels (la plupart des concurrents se situent entre 0,60 % et 1 %). Les arbitrages en ligne entre supports sont gratuits, à l’exception des ETF (0,10 % sur chaque transaction) et des titres vifs (0,60 %), des frais raisonnables compte tenu du fait que ces supports versent peu ou pas de rétrocessions à l’assureur.
Sur le fonds en euros PER Nouvelle Génération, les frais de gestion peuvent atteindre 2 % par an, ce qui peut sembler élevé au premier abord. Il faut toutefois garder en tête que les rendements annoncés (par exemple 3,13 % en 2023 et 2024) sont nets de ces frais. Autrement dit, l’assureur a choisi de charger davantage le fonds euro pour pouvoir investir plus en actifs dynamiques et délivrer un rendement supérieur sur le long terme. Enfin, aucun frais d’arrérage n’est prélevé en cas de sortie en rente, même si des frais sur encours (jusqu’à 2 %) peuvent s’appliquer sur la phase de service de la rente.
Modes de gestion : libre, pilotée et à horizon
Le contrat Linxea Spirit PER se veut modulable et s’adresse aussi bien aux épargnants autonomes qu’aux investisseurs souhaitant déléguer la gestion. Trois grands modes de gestion coexistent et peuvent être combinés au sein d’un même contrat : la gestion libre, la gestion pilotée « classique » (mandat de gestion) et la gestion pilotée à horizon retraite. Cette combinaison est assez rare sur le marché des PER et constitue l’un des gros points forts du contrat.
En gestion libre, vous choisissez vous-même la répartition de votre épargne entre fonds euro et unités de compte, définissez vos arbitrages et pouvez activer des options automatiques (sécurisation des plus-values, limitation des moins-values, investissement progressif). Ce mode est particulièrement adapté si vous avez déjà une certaine expérience des marchés financiers, ou si vous souhaitez piloter une allocation simple à base d’ETF mondiaux et de fonds immobiliers.
En gestion pilotée, vous déléguez la sélection des supports et les arbitrages à une société de gestion (Yomoni ou OTEA Capital, selon le mandat) en choisissant un profil de risque (défensif, équilibré, dynamique, offensif). La gestion à horizon retraite, elle, repose sur un principe de sécurisation progressive : quand vous êtes loin de la retraite, votre épargne est majoritairement investie en supports dynamiques (actions, immobilier) ; à mesure que la retraite approche, l’allocation bascule automatiquement vers le fonds euro et des supports moins volatils. Ce mécanisme permet d’éviter d’être trop exposé à un krach boursier juste avant votre départ en retraite, sans avoir à surveiller en permanence votre contrat.
Performance et allocation d’actifs du PER linxea spirit
Au-delà des caractéristiques techniques, un bon PER se juge sur la capacité de ses supports à délivrer, sur longue durée, une performance cohérente avec le risque pris. Le couple rendement/risque dépend à la fois du fonds en euros, des unités de compte (ETF, fonds actions, obligations, immobilier) et des mandats de gestion proposés. Le PER Linxea Spirit se distingue par un fonds euro dynamique bien positionné dans la moyenne haute du marché, une offre étoffée en trackers indiciels et en immobilier, ainsi que par l’intégration de profils de gestion pilotée Yomoni fondés principalement sur des ETF.
Rendements historiques du fonds euros généra
Le fonds en euros du PER Linxea Spirit, baptisé Fonds Euro PER Nouvelle Génération, adopte une approche dite « dynamique ». Il investit environ 70 % de son encours en obligations et 30 % en actifs plus risqués : immobilier (SCPI, SCI, foncières cotées), actions et Private Equity. Cette allocation lui a permis d’afficher des rendements historiquement supérieurs à la moyenne des fonds euros classiques, tout en conservant une garantie de capital à hauteur de 98 %.
Sur la période récente, le fonds a servi 2,30 % en 2022, puis 3,13 % en 2023 et 3,13 % en 2024 (rendements nets de frais de gestion, hors prélèvements sociaux), alors que la moyenne des fonds en euros du marché tournait autour de 2,5 % sur ces années. Sur 4 ans (2020‑2023), la performance cumulée ressort à un peu plus de 9 %, soit un rendement annuel moyen supérieur à 2 % dans un environnement de taux longtemps très bas.
Cette surperformance n’est pas gratuite : la garantie à 98 % signifie qu’en cas de choc majeur sur les marchés, une partie de la perte pourrait être imputée à votre capital, dans la limite de 2 %. En pratique, ce scénario n’a jamais été activé à ce jour et, sur un horizon retraite de 15 à 30 ans, accepter cette légère concession sur la garantie en capital pour bénéficier d’un rendement structurellement plus élevé reste, pour beaucoup d’épargnants, un arbitrage rationnel.
Trackers ETF amundi et lyxor référencés au contrat
Pour les investisseurs qui souhaitent profiter de la gestion passive à faibles frais, le PER Linxea Spirit met à disposition une large sélection d’ETF (trackers) issus principalement des gammes Amundi et Lyxor, auxquels s’ajoutent quelques références Vanguard. On y retrouve les grands indices mondiaux : MSCI World, MSCI Emerging Markets, S&P 500, Euro Stoxx 50, CAC 40, mais aussi des ETF sectoriels (santé, technologie, finances), thématiques (eau, énergies propres, dividendes) et obligataires.
Cette offre permet de construire des allocations simples mais efficaces, par exemple un portefeuille « World + Emergents » pour capter la croissance mondiale, ou encore une combinaison d’ETF actions et d’ETF obligataires pour ajuster le niveau de risque. Les frais internes de ces ETF sont généralement compris entre 0,10 % et 0,30 % par an, nettement inférieurs à ceux des fonds actifs traditionnels. Vous bénéficiez en revanche de frais de transaction de 0,10 % à chaque arbitrage vers ou depuis un ETF, ce qui incite à privilégier une approche d’investissement de long terme plutôt que du trading fréquent.
Si vous optez pour la gestion pilotée Yomoni au sein du PER Linxea Spirit, sachez que ces portefeuilles sont eux aussi construits essentiellement avec des ETF. Vous profitez ainsi d’une allocation diversifiée mondialement, optimisée par un gérant, tout en bénéficiant des coûts réduits de la gestion indicielle. À long terme, cette combinaison frais bas + diversification large est souvent gagnante pour un horizon retraite.
SCPI et supports immobiliers éligibles
Linxea Spirit PER se distingue également par une offre immobilière particulièrement fournie : plus de 20 SCPI, plusieurs SCI et quelques OPCI sont accessibles en gestion libre. Cette « pierre-papier » permet de lisser les performances de votre PER et de percevoir des revenus potentiels sous forme de loyers capitalisés dans le contrat. C’est un atout pour ceux qui recherchent une source de rendement relativement régulière à côté des marchés actions.
Autre point important : sur les SCPI à capital variable, 100 % des loyers sont reversés au contrat, alors que nombre de concurrents en retiennent 10 à 15 % au passage. Seules les SCPI à capital fixe supportent une ponction de 15 % sur les revenus. Le ticket d’entrée par SCPI est généralement de 50 €, et l’assureur limite l’exposition totale en SCPI à 50 % de chaque versement (dans la limite de 1 000 000 € par foyer fiscal). Les loyers sont versés trimestriellement sur le fonds euro du contrat, ce qui permet de sécuriser progressivement une partie de la performance.
Vous trouverez dans la sélection aussi bien des SCPI diversifiées (bureaux, commerces, logistique) que des véhicules plus spécialisés ou récents, comme Iroko Zen, ainsi que de grandes capitalisations historiques type Immorente. Comme toujours avec les SCPI, il convient toutefois de garder à l’esprit le risque spécifique à l’immobilier (baisse des valorisations, hausse des taux, vacance locative) et l’horizon de placement long requis (au moins 8 à 10 ans).
Profils de gestion yomoni intégrés au contrat
En plus de la gestion à horizon classique, le PER Linxea Spirit permet de confier une partie (ou la totalité) de votre épargne à Yomoni, fintech spécialisée dans la gestion pilotée en ETF. Quatre profils sont disponibles : Défensif (environ 60 % fonds euro / 40 % ETF), Équilibré (20 % fonds euro / 80 % ETF), Tonique (jusqu’à 100 % ETF) et Offensif (100 % ETF). Plus le profil est offensif, plus la part d’actions et donc la volatilité potentielle de votre portefeuille augmentent.
Yomoni se charge de sélectionner les ETF, de diversifier les zones géographiques et les classes d’actifs, puis d’ajuster l’allocation au fil du temps en fonction des conditions de marché et de votre profil de risque. Les frais additionnels de gestion pilotée restent contenus (environ 0,20 % par an pour le mandat, auxquels s’ajoutent les frais internes des ETF, autour de 0,30 %), ce qui positionne ce service bien en dessous du coût d’une gestion active traditionnelle.
Ce dispositif est particulièrement intéressant si vous souhaitez bénéficier des avantages de la gestion indicielle sans avoir à choisir vous-même vos ETF. Vous pouvez par exemple placer le cœur de votre PER en gestion pilotée Yomoni profil Équilibré, tout en conservant une poche en gestion libre sur quelques supports spécifiques comme des SCPI ou un fonds de Private Equity. La possibilité de mixer les modes de gestion est, là encore, un vrai plus.
Fiscalité et déductibilité des versements PER
L’un des principaux arguments du PER Linxea Spirit tient à la fiscalité avantageuse des versements. En effet, les sommes versées sur le PER individuel (PERin) sont en principe déductibles de votre revenu imposable, dans certaines limites. C’est ce levier fiscal qui fait du PER un outil particulièrement efficace pour les contribuables soumis aux tranches d’imposition les plus élevées.
Plafonds de déduction selon revenus professionnels
Les versements volontaires sur le PER Linxea Spirit sont déductibles de votre revenu global dans la limite d’un plafond annuel. Pour les salariés, ce plafond correspond à 10 % des revenus professionnels nets de l’année N‑1, retenus dans la limite de 8 PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale), auxquels s’ajoutent 15 % de la fraction des revenus comprise entre 1 et 8 PASS. En pratique, la plupart des contribuables retiennent le plafond indiqué sur leur avis d’imposition, rubrique « plafond épargne retraite ».
Pour les travailleurs non salariés (TNS), la règle est un peu différente : le plafond de déduction est égal à 10 % du bénéfice imposable (BIC, BNC, BA) dans la limite de 8 PASS, plus 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS, avec un plancher égal à 10 % du PASS de l’année précédente. Les plafonds non utilisés des trois années précédentes peuvent être reportés, permettant d’effectuer un versement exceptionnel important une année donnée, par exemple à l’occasion d’une forte hausse de revenus.
Dans tous les cas, les sommes versées et déduites réduisent immédiatement votre impôt sur le revenu, ce qui revient à « faire financer » une partie de votre effort d’épargne par le fisc. À la sortie, ces économies d’impôt seront compensées par une imposition du capital ou de la rente, mais dans un contexte où votre taux marginal d’imposition à la retraite sera souvent inférieur à celui de votre période d’activité.
Imposition des sorties en rente viagère
Au moment de la retraite, vous pouvez choisir de sortir tout ou partie de votre PER Linxea Spirit en rente viagère. La rente issue de versements déduits fiscalement est soumise au régime des pensions de retraite : elle est imposable à l’impôt sur le revenu après un abattement de 10 % (comme une pension classique), puis soumise au barème progressif. Elle supporte également les prélèvements sociaux au taux global de 17,2 % sur une fraction de son montant, selon votre situation.
La sortie en rente peut être intéressante si vous recherchez une sécurité de revenus à vie, notamment en complément d’une pension de base et d’une complémentaire. Le PER Linxea Spirit propose plusieurs options de rente : simple, réversible (au profit d’un conjoint), avec annuités garanties, voire avec paliers (rente plus élevée au début ou à la fin). Chaque option a un impact sur le montant de la rente servie : plus la protection est importante (réversion élevée, durée d’annuités garanties longue), plus la rente mensuelle est réduite.
Il est important de garder en tête que, contrairement à la sortie en capital, la rente est irréversible : une fois la conversion effectuée, vous ne pouvez plus revenir en arrière ni récupérer votre capital. La décision de privilégier la rente doit donc être mûrement réfléchie, en tenant compte de votre espérance de vie, de vos autres sources de revenus et de votre besoin de flexibilité financière à la retraite.
Taxation des rachats en capital et prélèvement forfaitaire unique
Si vous optez pour une sortie en capital (en une fois ou de manière fractionnée), la fiscalité distingue la part correspondant à vos versements volontaires et celle correspondant aux gains (plus-values, intérêts). Lorsque les versements ont été déduits à l’entrée, le capital versé est réintégré dans votre revenu imposable et soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Les gains, eux, sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux), sauf option pour le barème si celui-ci vous est plus favorable.
Vous pouvez également choisir de ne pas déduire vos versements à l’entrée. Dans ce cas, à la sortie, le capital récupéré est totalement exonéré d’impôt sur le revenu (seules les plus-values sont soumises au PFU de 30 % ou au barème sur option). Cette option est pertinente si votre taux marginal d’imposition actuel est faible (0 % ou 11 %) et que vous anticipez un taux similaire à la retraite : l’avantage immédiat de la déduction serait limité, alors que la fiscalité à la sortie resterait lourde.
Dans tous les cas, la possibilité de panacher sortie en capital et en rente vous permet d’ajuster finement votre fiscalité de retraite. Par exemple, vous pouvez opter pour une sortie fractionnée en capital sur plusieurs années pour lisser la charge fiscale, tout en convertissant une partie du PER en rente viagère pour sécuriser un socle de revenus réguliers.
Cas de déblocage anticipé du PER linxea spirit
Bien que le PER Linxea Spirit soit par nature un placement de long terme, la loi prévoit plusieurs cas de déblocage anticipé qui permettent de récupérer tout ou partie de votre épargne avant la retraite. Ces cas sont strictement encadrés et identiques pour l’ensemble des PER, quel que soit l’assureur.
Vous pouvez demander un rachat anticipé dans les situations suivantes : invalidité du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants (catégories 2 ou 3 de la Sécurité sociale), décès du conjoint ou du partenaire de PACS, expiration des droits aux allocations chômage, surendettement (sur décision de la commission de surendettement), cessation d’activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire, ou encore acquisition de la résidence principale. Ce dernier cas est le plus courant : il permet de mobiliser l’épargne accumulée pour constituer un apport immobilier.
La fiscalité appliquée dépend du motif de déblocage. En cas d’acquisition de la résidence principale, le capital correspondant aux versements déduits est imposé au barème de l’impôt sur le revenu et les gains au PFU de 30 %. Pour les autres cas de force majeure (invalidité, décès du conjoint, surendettement, etc.), le traitement est plus favorable : le capital est exonéré d’impôt sur le revenu, seuls les gains étant soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Il est donc essentiel de bien anticiper vos besoins de liquidité avant de placer une part trop importante de votre épargne sur un PER, même aussi flexible que le Linxea Spirit.
Comparaison avec PER linxea avenir et placement-direct
Pour apprécier pleinement les atouts et limites du PER Linxea Spirit, il est utile de le comparer à d’autres contrats de référence du marché. Chez Linxea, le principal concurrent interne est le PER Linxea Suravenir (parfois assimilé à « Linxea Avenir » pour l’assurance‑vie) assuré par Suravenir. En dehors de Linxea, des contrats comme Meilleurtaux Liberté PER ou le PER Placement-direct by SwissLife reviennent souvent dans les comparatifs.
Face au PER Linxea Suravenir, Linxea Spirit se distingue par des frais de gestion UC plus bas (0,50 % contre 0,60 %), par l’accès aux titres vifs (actions en direct) et par une offre de Private Equity plus riche. Suravenir PER conserve l’avantage d’un fonds euro classique très performant (environ 3 % nets de frais en 2024) avec une garantie à 100 %, mais ne propose pas autant de SCPI reversant 100 % des loyers ni la même profondeur de gamme en unités de compte diversifiées.
Comparé au PER Placement-direct, assuré par SwissLife, Linxea Spirit offre des frais globalement similaires sur les unités de compte, mais une architecture plus favorable aux investisseurs actifs : plus de trackers ETF, plus de SCPI, plus de Private Equity, ainsi que des options de gestion pilotée via Yomoni. Le PER Placement-direct peut séduire par son propre fonds euro et certains supports immobiliers, mais il est généralement un peu moins complet en actions en direct et en mandats ETF low-cost.
En résumé, Linxea Spirit PER se positionne comme un contrat « cœur de gamme haut de gamme » : extrêmement compétitif sur les frais, très riche en supports (ETF, SCPI, titres vifs, Private Equity) et flexible dans les modes de gestion. Il conviendra particulièrement bien à un investisseur autonome ou semi‑autonome, prêt à s’impliquer un minimum dans la construction de son allocation, quitte à déléguer une partie via la gestion pilotée.
Points de vigilance et contraintes réglementaires
Aussi attractif soit-il, le PER Linxea Spirit reste soumis aux mêmes contraintes que tous les PER individuels. Avant d’y consacrer une part importante de votre patrimoine, il est donc essentiel de bien comprendre les limites de ce produit : blocage des fonds, liquidité réduite par rapport à l’assurance‑vie, et absence de garantie en capital sur les unités de compte. Ces éléments ne remettent pas en cause l’intérêt du contrat, mais doivent être intégrés dans votre stratégie globale.
Blocage des fonds jusqu’à la retraite
Par conception, le PER est un outil de préparation de la retraite : les sommes versées sont en principe bloquées jusqu’à la liquidation de vos droits (ou l’âge légal de départ), hors cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Cela signifie que l’argent placé sur votre PER Linxea Spirit ne doit pas être considéré comme une épargne de précaution ou de projet à moyen terme, mais bien comme un capital dédié au long terme.
Ce blocage est la contrepartie directe de l’avantage fiscal : l’État accepte de « subventionner » votre effort d’épargne aujourd’hui via la déduction fiscale, mais exige en échange que cet argent reste immobilisé jusqu’à la retraite, sauf événements exceptionnels (invalidité, décès du conjoint, résidence principale, etc.). Si vous anticipez des besoins importants de liquidité avant la retraite, il peut être judicieux de combiner PER et assurance‑vie plutôt que de tout concentrer sur un PER, même aussi performant que Linxea Spirit.
Liquidité réduite par rapport à l’assurance-vie
En comparaison directe avec une assurance‑vie, la liquidité du PER Linxea Spirit est clairement plus limitée. Sur une assurance‑vie, vous pouvez effectuer des rachats partiels à tout moment, avec une fiscalité avantageuse au-delà de 8 ans. Sur un PER, les rachats sont impossibles hors déblocage anticipé : vous devrez attendre la retraite pour disposer librement de votre épargne (en capital ou en rente).
Cela ne signifie pas que le PER est moins intéressant, mais qu’il répond à un besoin différent. L’assurance‑vie reste l’enveloppe de référence pour les projets à moyen/long terme souples (complément de revenus avant la retraite, transmission, financement d’études des enfants), tandis que le PER Linxea Spirit s’impose comme un outil dédié à la constitution d’un capital retraite défiscalisé. Dans une stratégie patrimoniale équilibrée, les deux produits sont souvent complémentaires plutôt qu’exclusifs.
Absence de garantie en capital sur les unités de compte
Enfin, comme tout PER multisupport, le PER Linxea Spirit expose votre épargne placée en unités de compte (ETF, fonds actions, SCPI, Private Equity, etc.) à un risque de perte en capital. Aucune garantie n’est offerte sur ces supports : la valeur de votre contrat peut fluctuer à la hausse comme à la baisse en fonction des marchés financiers et immobiliers. Seule la part investie sur le fonds euro bénéficie d’une garantie partielle de 98 %, et encore, à l’échelle annuelle.
C’est précisément pour cette raison qu’il est crucial d’adapter votre allocation à votre horizon de placement et à votre tolérance au risque. À 20 ou 25 ans de la retraite, une forte proportion d’unités de compte (ETF actions mondiales, SCPI, Private Equity) peut être pertinente pour rechercher une performance nette supérieure, quitte à accepter des fluctuations intermédiaires. À l’approche de la retraite, en revanche, il sera souvent recommandé d’augmenter progressivement la part de fonds euro et de supports moins volatils, ce que la gestion à horizon du PER Linxea Spirit permet justement de faire automatiquement si vous ne souhaitez pas piloter vous-même ces ajustements.