# PERin Matla : notre avis sur ce plan retraite
Le Plan d’Épargne Retraite individuel Matla, proposé par BoursoBank, s’impose progressivement comme une solution d’épargne retraite de référence dans le paysage français. Avec des frais parmi les plus compétitifs du marché et une gestion indicielle à base d’ETF labellisés ISR, ce contrat attire particulièrement les épargnants soucieux d’optimiser leur fiscalité tout en préparant sereinement leur avenir. L’architecture du produit repose sur l’assureur Oradea Vie (groupe Société Générale), tandis que la distribution est assurée exclusivement aux clients BoursoBank. Cette exclusivité constitue à la fois une force pour la cohérence de l’offre bancaire globale et une limite pour ceux qui souhaiteraient diversifier leurs établissements financiers. Dans un contexte où la retraite par répartition montre ses limites structurelles, comprendre les mécanismes, performances et subtilités fiscales du PERin Matla devient essentiel pour tout épargnant envisageant une capitalisation retraite intelligente.
Présentation du contrat PERin matla et ses caractéristiques techniques
Architecture juridique du plan d’épargne retraite individuel matla
Le PERin Matla s’inscrit dans le cadre réglementaire de la loi PACTE de 2019, qui a profondément restructuré l’épargne retraite en France. Il s’agit d’un contrat d’assurance collective à adhésion facultative, commercialisé sous forme assurantielle par Oradea Vie, filiale d’assurance du groupe Société Générale. Cette architecture assurantielle permet au contrat de bénéficier de l’ensemble des mécanismes de protection propres aux contrats d’assurance-vie, notamment le régime successoral favorable et la clause bénéficiaire personnalisable.
Accessible dès 18 ans et jusqu’à 85 ans, le PERin Matla ne requiert aucune condition de statut professionnel : salariés, travailleurs non-salariés (TNS), demandeurs d’emploi ou même personnes sans activité professionnelle peuvent y souscrire. Le versement initial minimum est fixé à 150 euros, ou seulement 50 euros si vous mettez en place des versements programmés dès l’ouverture. Cette flexibilité facilite l’accès au produit pour les jeunes actifs souhaitant démarrer progressivement leur épargne retraite.
La structure juridique du contrat s’organise en trois compartiments distincts selon l’origine des versements : les versements volontaires déductibles, les versements issus de l’épargne salariale, et les versements obligatoires dans le cadre d’un PER collectif ou obligatoire transféré. Cette segmentation garantit une traçabilité fiscale optimale lors de la phase de liquidation, chaque compartiment conservant ses propres règles de sortie et d’imposition.
Frais sur versements, arbitrages et gestion du PERin matla
La politique tarifaire du PERin Matla constitue l’un de ses arguments commerciaux majeurs. Les frais sur versements sont totalement inexistants, ce qui signifie que 100% de chaque euro versé est immédiatement investi. Cette absence de frais d’entrée contraste radicalement avec les PER commercialisés par les réseaux bancaires traditionnels, où des commissions de 3% à 5% sont encore fréquemment appliquées.
Les frais de gestion annuels s’élèvent à 0,50% sur l’ensemble des supports, qu’il s’agisse du fonds
euros ou des unités de compte. En gestion pilotée, ces 0,50% sont complétés par des frais d’allocation liés au pilotage horizon retraite, compris entre 0,30% et 0,37% par an selon le profil choisi. Enfin, les ETF et autres supports indiciels embarquent leurs propres frais internes, de l’ordre de 0,15% à 0,25% par an. Au total, sur un profil dynamique majoritairement investi en ETF, l’addition tourne autour de 0,90% à 1% de frais annuels tout compris, ce qui place le PERin Matla parmi les contrats les moins chers du marché.
Les arbitrages, qu’ils soient à votre initiative en gestion libre ou automatiques dans le cadre de la gestion pilotée, sont gratuits. Aucun frais de sortie ni pénalité spécifique ne s’applique en cas de liquidation à la retraite, ni en cas de sortie anticipée pour les cas prévus par la loi. Même en cas de sortie en rente viagère, le contrat Matla ne facture pas de frais d’arrérage, ce qui est loin d’être la norme sur le marché des PER assurantiels. Cette transparence tarifaire et l’absence de “frais cachés” constituent un atout majeur pour la performance nette de votre plan d’épargne retraite individuel sur le très long terme.
Modes de gestion disponibles : gestion pilotée, libre et horizon retraite
Le PERin Matla propose deux grands modes de gestion : la gestion pilotée à horizon retraite, qui est le mode par défaut, et la gestion libre. En gestion pilotée, vous déléguez totalement les arbitrages à Oradea Vie, qui s’appuie sur l’expertise de BlackRock pour construire des portefeuilles types investis essentiellement en ETF ISR. La particularité de cette gestion à horizon est d’ajuster automatiquement le niveau de risque au fur et à mesure que votre départ en retraite se rapproche, avec une part croissante de fonds en euros et d’obligations.
Trois profils de risque sont proposés : prudent, équilibré et dynamique. Le profil prudent conserve une part significative de fonds en euros dès le départ et vise avant tout la stabilité du capital, tandis que le profil dynamique est quasiment entièrement investi en unités de compte risquées (ETF actions internationales et obligations d’entreprise) lorsque l’horizon de retraite est lointain. Le profil équilibré se situe à mi-chemin, avec une pondération plus diversifiée entre actions, obligations et fonds en euros. Vous pouvez changer de profil à tout moment, sans frais, ce qui permet d’ajuster votre stratégie si votre situation personnelle ou votre tolérance au risque évolue.
La gestion libre, disponible depuis fin 2022, s’adresse aux épargnants qui souhaitent construire eux-mêmes leur allocation d’actifs dans le cadre du PER Matla. Vous choisissez alors la répartition entre fonds en euros, ETF, fonds actifs et supports immobiliers (SCI, FCPR, etc.), dans le respect d’une contrainte importante : au moins 50% de votre épargne doit être investie en unités de compte. Autrement dit, il est impossible d’opter pour une allocation 100% sécurisée en fonds en euros, même en gestion libre. Cette limitation doit être intégrée à votre réflexion, en particulier si vous approchez de la retraite ou si vous avez un profil très prudent.
Supports d’investissement proposés : unités de compte et fonds en euros
Le contrat PERin Matla s’articule autour de deux grandes familles de supports : un fonds en euros sécurisé (complété depuis peu par un second fonds euro thématique) et une gamme d’unités de compte. Le fonds principal, Sécurité en euros, offre une garantie en capital à tout moment et a servi 3,50% nets de frais de gestion en 2024, hors prélèvements sociaux. Un second support, Sécurité Infra Euro Retraite, est orienté vers les infrastructures et a également proposé un rendement de 3,50% nets en 2024. Ces deux fonds bénéficient en outre d’un mécanisme de bonus de rendement en cas de versement comportant au moins 50% d’unités de compte.
Côté unités de compte, Matla donne accès à une soixantaine de supports en gestion libre : une cinquantaine d’OPCVM actions, diversifiés ou obligataires, une poignée d’ETF, quelques fonds obligataires à échéance, des SCI et plusieurs FCPR de private equity et de dette privée. En gestion pilotée, le spectre est volontairement plus restreint et se concentre sur une quinzaine d’ETF iShares ISR couvrant les grandes zones géographiques (États-Unis, Europe, émergents, Japon) et différents segments obligataires (obligations d’entreprises investment grade, obligations libellées en euros ou en dollars, etc.). L’idée est de proposer un “socle” indiciel simple, lisible et peu coûteux, plutôt qu’une profusion de supports redondants.
Il faut toutefois noter plusieurs limitations structurelles. En gestion libre, la part maximale investissable en fonds en euros est de 50% (et 40% sur certaines phases commerciales), ce qui oblige à conserver une proportion significative d’unités de compte, même à l’approche de la retraite. Par ailleurs, l’offre immobilière en SCPI est très limitée (deux SCPI seulement) et ne permet pas de bâtir une diversification immobilière aussi fine que sur des PER plus spécialisés. Si vous recherchez un PER pour investir massivement en pierre-papier, le Matla ne sera donc pas le plus adapté, mais il reste pertinent pour une approche majoritairement indicielle via ETF.
Performance financière et allocation d’actifs du PERin matla
Rendement historique du fonds en euros matla sur 3 et 5 ans
Sur la composante sécurisée du PERin Matla, le fonds en euros Sécurité en euros affiche un historique de rendement désormais significatif sur plusieurs années. En 2020 et 2021, dans un environnement de taux très bas, il a servi respectivement 1,20% puis 1,00% nets de frais de gestion, se situant dans la moyenne haute du marché des fonds en euros retraite. Avec la remontée des taux obligataires, son rendement a progressivement augmenté à 2,30% en 2022, puis 3,50% en 2023 et de nouveau 3,50% en 2024.
Sur 3 ans (2022-2024), la performance annualisée nette de frais de gestion tourne ainsi autour de 3,1%, contre environ 2,5% pour la moyenne des fonds en euros selon les statistiques de la Fédération Française de l’Assurance. Sur 5 ans, en intégrant les années 2020 et 2021 plus modestes, le rendement annualisé reste légèrement supérieur à 2,2%, ce qui demeure compétitif pour un support garanti. Rappelons toutefois que, comme pour toute assurance-vie, les performances passées ne préjugent pas des performances futures et dépendent fortement du contexte de taux.
Un point intéressant pour les épargnants du PER Matla réside dans le bonus de rendement proposé par BoursoBank et Oradea Vie : en 2025, 2026 et 2027, un supplément de rendement de 1,5 à 2 points peut être accordé sur la part investie en fonds en euros, sous réserve que chaque versement comporte au moins 50% d’unités de compte. Concrètement, cela peut faire passer un taux servi de 3,50% à 5,50% sur la portion sécurisée du contrat, ce qui est particulièrement attractif pour un fonds euro retraite. Cette mécanique incitative renforce l’intérêt du PER Matla pour les profils acceptant une exposition significative aux marchés financiers.
Composition du portefeuille d’unités de compte : SCPI, ETF et fonds actifs
En unités de compte, l’ADN du PERin Matla est clairement indiciel et responsable. En gestion pilotée, les portefeuilles sont bâtis quasi exclusivement avec des ETF iShares SRI/ESG. On y retrouve par exemple des trackers répliquant les indices MSCI World SRI, MSCI USA SRI, MSCI Europe SRI, MSCI Emerging Markets SRI ou encore des ETF obligataires ESG sur des obligations d’entreprises en euros ou en dollars. L’ensemble des ETF est labellisé ISR, ce qui permet de concilier recherche de performance financière et prise en compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
En gestion libre, le spectre est plus large mais reste relativement compact comparé aux PER multisupports “haut de gamme” : une cinquantaine de fonds actions et diversifiés gérés activement (Amundi, Edmond de Rothschild, Sycomore, Oddo BHF…), 11 fonds indiciels ou ETF, 6 fonds obligataires à échéance, 2 SCI, 3 FCPR de private equity et dette privée, ainsi que les deux fonds euros. Les SCPI disponibles sont peu nombreuses et ne permettent pas, à elles seules, de constituer un portefeuille immobilier très diversifié. En revanche, la présence de FCPR et de dettes privées peut intéresser des épargnants à la recherche de diversification vers les actifs non cotés, avec un horizon de placement long compatible avec un plan retraite.
Ce choix volontairement limité d’unités de compte présente un avantage et un inconvénient. L’avantage : vous n’êtes pas noyé sous des centaines de fonds redondants, ce qui réduit le risque de sur-diversification inutile et de sélection hasardeuse. L’inconvénient : vous disposez de moins de latitude pour affiner vos paris sectoriels ou géographiques, notamment si vous souhaitez surpondérer certaines thématiques (santé, technologie, small caps…) ou bâtir une allocation immobilière sophistiquée. Matla se positionne ainsi comme un PER “cœur de portefeuille” simple et lisible, plus que comme une boîte à outils exhaustive.
Stratégie de sécurisation progressive selon l’horizon de départ en retraite
La gestion à horizon retraite de Matla repose sur une logique de glide path : plus votre horizon de départ en retraite est lointain, plus votre portefeuille est exposé aux actifs risqués (actions via ETF) ; plus vous vous rapprochez de la retraite, plus la part de supports sécurisés (fonds en euros et obligations) augmente. On peut comparer cela à un coureur de fond qui part à un bon rythme au début de la course, puis ralentit progressivement à l’approche de la ligne d’arrivée pour éviter la chute.
Concrètement, pour un profil prudent, la part maximale d’unités de compte peut atteindre environ 70% à plus de 10 ans de la retraite, le solde étant en fonds en euros. Cette exposition est progressivement ramenée à 10% d’unités de compte à l’approche de la liquidation, avec 90% en supports sécurisés. Pour un profil équilibré, l’allocation peut monter jusqu’à 100% d’unités de compte à plus de 10 ans de l’échéance, puis est réduite autour de 30% d’UC à la veille de la retraite. Enfin, le profil dynamique reste massivement investi en UC (près de 100%) pendant la majeure partie de la phase de capitalisation, puis conserve encore environ 50% d’unités de compte même très proche de la retraite.
Vous vous demandez quel profil choisir ? Une règle simple consiste à aligner le profil de gestion sur votre capacité à supporter les fluctuations à court terme. Si une baisse de -20% sur un an vous empêche de dormir, le profil dynamique n’est probablement pas adapté, même si votre retraite est encore loin. Inversement, si vous investissez à 30 ans pour une retraite à 65 ans et que vous êtes habitué aux marchés boursiers, ne pas exploiter le potentiel de rendement du profil dynamique serait sans doute dommage. L’intérêt de la gestion à horizon est justement de vous éviter de devoir arbitrer vous-même entre actions et fonds en euros au fil du temps : la “mécanique” de sécurisation s’en charge pour vous, de façon graduelle et disciplinée.
Analyse comparative des performances face aux PER eres, placement-direct et linxea
Comparer le PERin Matla à des concurrents comme les PER Eres, Placement-direct ou Linxea permet de mieux situer son positionnement. Sur le plan des frais, Matla fait clairement partie du peloton de tête : avec environ 0,90% à 1% de frais annuels tout compris en gestion pilotée, il se place au niveau des meilleurs PER indiciels du marché. Le PER Linxea Spirit (piloté par Yomoni) descend toutefois légèrement plus bas sur certains profils (environ 0,70% de frais annuels sur une allocation 100% ETF), tandis que certains PER Eres ou Placement-direct peuvent varier suivant les options retenues.
Du point de vue des performances, les premiers millésimes de Matla sont encourageants. En 2024, les profils pilotés de Matla affichaient par exemple, à 20 ans de la retraite, environ 15,8% de performance pour le profil dynamique, 12,4% pour l’équilibré et 10,6% pour le prudent (performances nettes de frais de gestion du contrat, hors fiscalité). Ces chiffres sont comparables à ceux observés sur des PER indiciels concurrents, dans un contexte boursier 2023-2024 globalement porteur. Les PER Linxea et Placement-direct, également très chargés en ETF, ont enregistré des performances du même ordre de grandeur, avec parfois un léger avantage sur les profils les plus offensifs grâce à une allocation plus diversifiée en ETF monde.
Là où Matla marque davantage le pas, c’est sur la richesse de l’architecture. Les PER Eres ou Linxea Spirit, par exemple, proposent plusieurs centaines de supports, dont de nombreuses SCPI, SCI, OPCI, ETF thématiques et fonds de private equity. Ils permettent aussi souvent de combiner gestion pilotée et gestion libre au sein d’un même contrat, ce que Matla ne permet pas de façon aussi flexible. En résumé, le PERin Matla offre un excellent rapport qualité-prix pour une gestion pilotée indicielle simple et responsable, mais les épargnants les plus exigeants en matière de diversification trouveront des alternatives plus sophistiquées chez les courtiers spécialisés.
Optimisation fiscale et enveloppe de déduction du PERin matla
Plafond de déductibilité PERP et mécanisme de report des droits non utilisés
Sur le plan fiscal, le PERin Matla obéit aux mêmes règles que l’ensemble des PER instaurés par la loi PACTE. Les versements volontaires que vous effectuez sur le contrat sont, si vous le choisissez, déductibles de votre revenu imposable, dans la limite d’un plafond annuel. Ce plafond correspond, pour un salarié, au plus élevé entre 10% de vos revenus professionnels de l’année N-1 (dans la limite de 8 fois le PASS) et 10% du PASS de l’année N-1. Pour 2025, cela représente un plafond pouvant aller jusqu’à plus de 37 000 € pour les hauts revenus, et au minimum 4 114 € environ pour les revenus plus modestes.
Les anciennes notions de plafond PERP et de “disponible fiscal” restent pertinentes, car l’administration fiscale continue de consolider tous vos droits à déduction retraite (PER, anciens PERP, Madelin, etc.) au sein d’une même enveloppe. Si vous n’utilisez pas totalement votre plafond de déductibilité une année donnée, le solde peut être reporté sur les trois années suivantes. Ce mécanisme de report des droits non utilisés est précieux : il vous permet, par exemple, de profiter d’une bonne année de revenus (prime exceptionnelle, plus-values professionnelles…) pour effectuer un versement important sur votre PER Matla, tout en mobilisant les reliquats de plafonds des années antérieures.
Concrètement, comment savoir combien vous pouvez déduire ? L’information figure chaque année sur votre avis d’imposition, dans la rubrique dédiée à l’épargne retraite. Avant de réaliser un versement significatif sur votre PERin Matla, il est donc judicieux de vérifier ce plafond et de faire une simulation, afin de calibrer au mieux votre effort d’épargne. Gardez à l’esprit qu’opter pour la déductibilité à l’entrée implique une fiscalisation à la sortie, nous y reviendrons plus loin : l’optimisation consiste à verser lorsque votre taux marginal d’imposition est élevé, et à sortir lorsque ce taux sera plus faible, idéalement à la retraite.
Cas pratiques de défiscalisation pour les TNS et salariés à forte TMI
Pour les travailleurs non salariés (TNS), le PERin Matla peut devenir un outil de défiscalisation encore plus puissant. En effet, le plafond de déductibilité des versements est plus élevé que pour les salariés, car il est calculé sur la base des bénéfices imposables et non du simple salaire. En 2025, un TNS peut déduire jusqu’à 10% de ses bénéfices dans la limite d’un certain plafond, auxquels s’ajoutent 15% de la fraction comprise entre un et huit PASS. Traduit en pratique, cela permet de verser plusieurs dizaines de milliers d’euros sur un PER comme Matla tout en réduisant fortement son impôt sur le revenu.
Imaginons un consultant indépendant avec 80 000 € de bénéfice imposable et une tranche marginale d’imposition (TMI) à 41%. En versant 20 000 € sur son PER Matla dans la limite de son plafond, il peut économiser potentiellement plus de 8 000 € d’impôt sur le revenu l’année du versement. Si, à la retraite, sa TMI redescend à 11% ou 30%, le différentiel de fiscalité entre l’entrée et la sortie rend l’opération globalement très avantageuse. Pour un salarié à haute TMI (41% ou 45%), le raisonnement est similaire : verser sur Matla en période de revenus élevés permet de “déplacer” une partie de la base imposable vers une période de vie (la retraite) où le taux d’imposition sera en général plus faible.
Vous hésitez à activer ou non la déduction fiscale à l’entrée ? Rappelons qu’il est possible, pour chaque versement, de choisir de ne pas le rendre déductible. Cette option est pertinente si vous êtes faiblement imposé aujourd’hui (TMI 0% ou 11%) mais anticipez une TMI équivalente ou plus élevée à la sortie, ou si vous voulez éviter de grever la fiscalité lors des rachats futurs. Dans ce cas, le PER Matla se comporte davantage comme une enveloppe de capitalisation classique, avec un avantage fiscal reporté essentiellement sur les plus-values.
Impact de la loi PACTE sur la transférabilité des anciens contrats madelin
La loi PACTE a profondément simplifié le paysage de l’épargne retraite en permettant la transférabilité des anciens dispositifs (PERP, contrats Madelin, article 83, PERCO…) vers le nouveau PER. Pour les indépendants disposant d’un vieux contrat Madelin aux frais souvent élevés et à l’offre d’unités de compte limitée, la possibilité de transférer vers un PER plus moderne comme Matla est une opportunité à étudier de près. BoursoBank propose un service de mobilité épargne retraite qui prend en charge la majorité des démarches administratives de transfert.
Avant de transférer un contrat Madelin vers le PERin Matla, plusieurs points doivent cependant être analysés : les éventuelles pénalités de transfert (plafonnées à 1% après 10 ans de contrat, puis nulles au-delà), les garanties spécifiques associées à l’ancien contrat (notamment certaines tables de mortalité plus favorables en cas de sortie en rente), et bien sûr le niveau de frais et la qualité des supports d’investissement. Dans bien des cas, la combinaison de frais plus bas, d’une meilleure diversification via les ETF ISR et de la flexibilité de sortie en capital rendra le transfert vers Matla économiquement pertinent.
On peut comparer ce transfert à un “changement de coque” pour un voilier : vous gardez votre capital accumulé, mais vous l’installez dans un bateau plus moderne, plus rapide et moins coûteux à entretenir. Tant que vous vérifiez que vous ne renoncez pas à une garantie très avantageuse dans l’ancien contrat, ce type d’opération permet souvent d’améliorer significativement le potentiel de rendement net de votre épargne retraite à long terme.
Modalités de sortie en capital et rente viagère du PERin matla
Options de liquidation à la retraite : sortie en capital, fractionnée ou mixte
À l’âge de la retraite, le PERin Matla offre plusieurs options de liquidation, conformément au cadre légal des PER individuels. Vous pouvez opter pour une sortie en capital, en une fois ou de manière fractionnée, une sortie en rente viagère, ou une combinaison des deux (sortie mixte). La sortie en capital total est souvent privilégiée par les épargnants qui souhaitent conserver la maîtrise de leur patrimoine, rembourser un crédit immobilier ou réaliser un projet important (résidence principale, investissement locatif, etc.).
La sortie fractionnée, quant à elle, permet d’étaler les retraits dans le temps, un peu à la manière d’un “auto-pilatage” de rente. Vous pouvez programmer des rachats partiels annuels ou trimestriels, ce qui vous donne un complément de revenu tout en laissant le reste du capital investi. Cette solution peut être intéressante pour lisser l’impact fiscal des retraits et continuer à faire travailler une partie de votre épargne sur les marchés. Le PER Matla, géré en ligne, facilite ce type de pilotage fin grâce à une interface claire de demandes de rachat.
La sortie en rente viagère reste une option possible au sein de Matla, avec plusieurs variantes : rente simple, rente avec réversion au conjoint, rente à annuités garanties, rente “sérénité” (plus élevée les premières années) ou encore rente avec garantie dépendance. Chacune de ces options implique un niveau différent de conversion du capital en rente et doit être analysée en fonction de votre situation familiale, de votre état de santé et de votre aversion au risque de longévité. Dans la pratique, de nombreux épargnants privilégient aujourd’hui la sortie en capital (total ou fractionné), la rente n’étant véritablement intéressante que pour les personnes ayant une espérance de vie élevée ou recherchant une très forte sécurité de revenu.
Calcul du taux de conversion en rente viagère selon les tables TGH-TGF 05
Lorsque vous choisissez une sortie en rente viagère sur le PERin Matla, l’assureur Oradea Vie convertit votre capital en un flux de revenus garantis à vie. Ce taux de conversion s’appuie sur des tables de mortalité réglementaires, les tables TGH 05 (hommes) et TGF 05 (femmes), qui reflètent l’espérance de vie moyenne des assurés. Plus vous êtes jeune au moment de la liquidation, plus l’espérance de vie est longue, et plus le taux de conversion (et donc le montant annuel de la rente) sera mécaniquement faible, toutes choses égales par ailleurs.
Dans le cas de Matla, la table de mortalité est garantie à la liquidation, c’est-à-dire au moment où vous transformez votre capital en rente. C’est moins sécurisant que les anciens contrats Madelin ou certains vieux PERP, où la table pouvait être “figée” à l’adhésion : dans ce dernier cas, bénéficier d’une table ancienne dans un contexte d’allongement de l’espérance de vie pouvait se traduire par une rente plus généreuse. Avec Matla et la plupart des PER récents, le calcul de la rente tient compte de la longévité actualisée, ce qui réduit ce type “d’aubaine technique”.
Faut-il pour autant exclure systématiquement la sortie en rente ? Pas nécessairement. La rente viagère reste un outil puissant pour se couvrir contre le risque de vivre très longtemps, au-delà de ce que l’on avait anticipé financièrement. On peut l’utiliser de façon ciblée, par exemple en convertissant une partie seulement du capital Matla en rente destinée à couvrir les dépenses incompressibles (logement, santé, alimentation), et en conservant le reste en capital librement disponible. Comme souvent, la clé réside dans la diversification des sources de revenus à la retraite, plutôt que dans un choix “tout capital” ou “tout rente”.
Fiscalité applicable aux rachats : barème progressif versus prélèvement forfaitaire unique
La fiscalité de sortie du PERin Matla dépend à la fois de la nature des sommes versées (déductibles ou non à l’entrée) et du mode de liquidation (capital ou rente). En cas de sortie en capital de sommes issues de versements volontaires déduits, la part correspondant au capital (les versements eux-mêmes) est soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu, tandis que les plus-values sont imposées au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% (12,8% d’impôt + 17,2% de prélèvements sociaux), sauf option pour le barème.
Si, en revanche, vous n’avez pas déduit vos versements à l’entrée, le capital retiré à la sortie n’est pas imposable : seules les plus-values supportent alors le PFU ou, sur option, le barème progressif. Dans ce cas de figure, le PER Matla s’apparente davantage à une enveloppe de capitalisation classique, avec un report d’imposition sur les gains. Cette option peut se révéler intéressante pour les épargnants à faible TMI ou ceux qui anticipent une TMI stable voire plus élevée à la retraite.
En cas de sortie en rente viagère, la fiscalité dépend du compartiment d’origine des sommes. Pour les versements volontaires déductibles, la rente est soumise au régime des rentes viagères à titre gratuit : elle est imposée au barème de l’impôt sur le revenu, après un abattement de 10%, et supporte également les prélèvements sociaux sur une fraction de son montant. Pour les versements non déductibles, la rente est traitée comme une rente viagère à titre onéreux, seule une fraction de la rente étant imposable en fonction de votre âge au moment de la liquidation. Dans tous les cas, l’arbitrage entre capital et rente doit être réalisé en tenant compte de votre TMI actuelle et future, de vos autres sources de revenus et de vos besoins de liquidité.
Cas de déblocage anticipé et garanties décès du contrat matla
Bien que le PERin Matla soit conçu comme une enveloppe d’épargne long terme bloquée jusqu’à la retraite, la loi prévoit plusieurs cas de déblocage anticipé. Vous pouvez notamment récupérer votre épargne avant l’âge légal de départ en retraite en cas d’invalidité (de l’assuré, de son conjoint ou partenaire de PACS), de décès du conjoint, de surendettement, d’expiration des droits à l’assurance chômage, ou encore de cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire. Dans ces situations, l’épargne constituée sur Matla peut être retirée en capital, avec une fiscalité spécifique selon le motif de déblocage.
Un cas particulier mérite une attention particulière : l’acquisition de la résidence principale. Le PER Matla, comme tous les PER individuels, permet un déblocage anticipé pour financer l’achat de votre résidence principale, pour la part correspondant aux versements volontaires et à l’épargne salariale (hors versements obligatoires). L’épargne issue de versements déductibles reste alors imposable à la sortie, mais ce mécanisme peut être très intéressant pour les jeunes actifs qui souhaitent concilier préparation de la retraite et projet immobilier. Il est toutefois indispensable d’anticiper cette opération en amont de la signature chez le notaire, le temps de traitement du déblocage pouvant prendre plusieurs semaines.
En cas de décès du titulaire avant la liquidation, le PERin Matla fonctionne, sur le plan successoral, de façon similaire à une assurance-vie. Les capitaux sont versés aux bénéficiaires désignés dans le contrat, en dehors de la succession, avec une fiscalité dépendant de l’âge au décès. Si le décès intervient avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d’un abattement de 152 500 €, puis d’une taxation à 20% jusqu’à 700 000 € et 31,25% au-delà. Après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s’applique sur les primes versées, le reste étant intégré à la succession. Cette dimension “transmission” du PER Matla en fait un outil patrimonial à part entière, au-delà de la seule préparation de la retraite.
Accessibilité numérique et qualité du service client matla
L’un des atouts majeurs du PERin Matla réside dans son accessibilité 100% en ligne. La souscription se fait directement depuis l’espace client BoursoBank, en quelques minutes, avec un parcours digital fluide : signature électronique, questionnaire de profil investisseur, choix du mode de gestion, mise en place éventuelle de versements programmés. Le suivi du contrat (consultation des supports, arbitrages en gestion libre, demandes de rachat ou de transfert) est également entièrement dématérialisé, ce qui s’inscrit dans la logique de banque en ligne de BoursoBank.
Cette dimension numérique s’accompagne toutefois d’un revers souvent évoqué par les clients : un service client parfois difficile à joindre par téléphone, avec des temps d’attente pouvant être longs aux heures de pointe, et des réponses par e-mail nécessitant parfois des relances. Pour un produit d’épargne retraite qui peut soulever des questions complexes (fiscalité, transfert de vieux contrats, choix de la sortie en capital ou en rente), cette relative indisponibilité peut être frustrante. À l’inverse, certains courtiers spécialisés en épargne retraite se distinguent par un accompagnement plus personnalisé, mais avec des interfaces parfois moins intégrées que celle de BoursoBank.
En pratique, si vous êtes à l’aise avec les outils digitaux et que vous appréciez la gestion autonome de vos placements, le PERin Matla s’intègre parfaitement dans l’écosystème BoursoBank (compte courant, assurance-vie, PEA, etc.). Si, en revanche, vous recherchez un interlocuteur dédié joignable facilement pour vous accompagner dans vos décisions patrimoniales, il peut être judicieux de compléter votre PER Matla par un autre PER détenu chez un courtier plus “conseil”. Rien n’empêche en effet de détenir plusieurs PER, l’essentiel étant de veiller à la cohérence globale de votre stratégie retraite, tant sur le plan financier que fiscal.